Contexte
Dans un environnement bancaire fortement réglementé, la gestion du collatéral et de l’Initial Margin constitue un élément critique pour le pilotage des risques et la conformité aux exigences des marchés financiers.
Dans ce cadre, une grande banque d’investissement a engagé la modernisation de son application dédiée au suivi et au calcul des marges initiales, utilisée par les équipes en charge des activités de collatéral.
Cette initiative vise à accompagner la transformation du système d’information en migrant progressivement l’application vers une nouvelle plateforme technologique Cloud (MPT) hébergée sur Microsoft Azure, tout en garantissant la continuité des opérations et la fiabilité des calculs financiers.
Afin de soutenir cette transformation, Avaliance est intervenu au sein des équipes Collat pour accompagner la maintenance de la solution existante et contribuer à la transition vers la nouvelle architecture Cloud.
Enjeux
Le client devait moderniser une application critique tout en assurant la continuité des traitements liés au suivi des marges de collatéral et aux calculs d’Initial Margin.
L’un des principaux défis consistait à maintenir l’application legacy en conditions opérationnelles tout en préparant son évolution vers une plateforme Cloud plus moderne et scalable.
La migration devait également garantir la fiabilité des données financières, la sécurité des traitements et la performance des calculs, tout en permettant la coexistence temporaire des environnements legacy et Cloud pendant la phase de transition.
Réalisations
-
contribution à la maintenance et à l’évolution de l’application Initial Margin dans son environnement legacy,
-
accompagnement des équipes Collat dans la stabilisation et l’optimisation des traitements liés à la gestion du collatéral,
-
participation à la préparation et à la migration progressive de l’application vers la plateforme MPT sur Microsoft Azure,
-
intégration des évolutions applicatives afin d’assurer la continuité des traitements financiers pendant la phase de transition technologique.
Technologies utilisées
Résultats
Contexte
Dans un environnement bancaire fortement réglementé, la gestion et la notation des contreparties constituent un élément clé du pilotage des risques financiers.
Dans ce cadre, une grande banque de financement et d’investissement a engagé des travaux visant à renforcer la fiabilité et la gouvernance de ses processus de notation, tout en améliorant la qualité des données et la conformité des mécanismes d’habilitation et d’accès aux applications de gestion du risque.
La mission s’inscrit dans un programme de transformation visant à structurer les workflows de notation, fiabiliser les mécanismes d’éligibilité et renforcer la conformité des processus, tout en accompagnant la mise en œuvre de nouvelles fonctionnalités métiers.
Enjeux
Le client devait fiabiliser et automatiser les processus de notation des contreparties afin d’améliorer la qualité des évaluations de risque et de renforcer la maîtrise des expositions.
Les principaux enjeux portaient sur la cohérence des mécanismes de notation, la gestion des habilitations et des accès applicatifs conformément aux politiques de sécurité, ainsi que la mise en œuvre de nouvelles fonctionnalités métier liées à l’évolution du processus de notation.
Il était également nécessaire d’améliorer la qualité des données utilisées dans les analyses de risque et de sécuriser les processus opérationnels afin de limiter les risques opérationnels.
Réalisations
-
mise en place des mécanismes de notation dérivée des contreparties (FC/LC),
-
implémentation des règles d’éligibilité et des contrôles associés,
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qualification des relations de contreparties et application des caps pays,
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structuration du workflow de notation et gestion des situations de défaut,
-
gestion des événements impactant la validité ou la mise à jour des notes,
-
mise en œuvre de la Security Policy : gestion des accès, habilitations, rôles et périmètres de confidentialité,
-
cadrage et accompagnement de l’évolution des processus de notation (lot 2 – Processus de Notation Classique / PNC),
-
recueil des besoins métiers, rédaction des spécifications et animation d’ateliers de cadrage,
-
participation à la priorisation du backlog et à la gestion des environnements projet dans un cadre Agile,
-
réalisation des tests UAT, accompagnement du déploiement (Day 1), formation et support aux utilisateurs.
Technologies utilisées
Résultats
Contexte
Dans un environnement bancaire soumis à des exigences fortes en matière de gestion des risques et de conformité réglementaire, les processus de calcul du collateral jouent un rôle clé dans la maîtrise de l’exposition financière.
Dans ce cadre, une grande banque de financement et d’investissement a engagé un programme de modernisation de ses outils de calcul de collatéral afin de fiabiliser les traitements existants et de réduire la dette technique liée à des processus historiques.
L’initiative visait notamment à migrer des traitements développés sous SSIS (SQL Server Integration Services) vers une architecture applicative plus moderne basée sur .NET, afin d’améliorer la performance, la maintenabilité et la cohérence de la chaîne de calcul.
Enjeux
Le client devait moderniser ses modèles de calcul du collateral tout en garantissant la fiabilité des traitements utilisés dans les processus de gestion des risques.
Les principaux enjeux portaient sur la suppression de la dette technique associée aux anciens flux SSIS, l’harmonisation des mécanismes de calcul et l’amélioration de la performance globale des traitements.
Il était également nécessaire de renforcer la maintenabilité des outils et de garantir la robustesse des processus dans un environnement financier exigeant.
Réalisations
-
refonte et implémentation de nouveaux modèles de calcul du collateral,
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migration progressive des traitements historiques SSIS vers une architecture applicative .NET,
-
rédaction des spécifications techniques et de la documentation associée,
-
réalisation des tests techniques et fonctionnels afin de sécuriser les évolutions applicatives,
-
contribution au support applicatif de niveau 2 pour assurer la continuité des opérations.
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Technologies utilisées
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Résultats
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Contexte
Dans un environnement bancaire fortement réglementé, la gestion et la certification du collateral constituent des processus critiques pour garantir la conformité et la fiabilité des opérations financières.
Dans ce cadre, une grande banque de financement et d’investissement a engagé des travaux visant à renforcer la traçabilité des processus applicatifs et à industrialiser les mécanismes de livraison et de contrôle associés aux applications liées au calcul et à la certification du collateral.
Afin de sécuriser ces processus dans un contexte soumis à des exigences réglementaires fortes, Avaliance est intervenu pour accompagner la structuration des pratiques de développement, d’industrialisation et de gouvernance technique autour des applications concernées.
Enjeux
Le client devait renforcer la conformité réglementaire et la traçabilité des processus applicatifs liés à la gestion du collateral.
Les principaux enjeux portaient sur la mise en place de mécanismes d’industrialisation des livraisons, l’amélioration de la qualité des développements et la sécurisation des déploiements applicatifs.
Il était également nécessaire de faciliter l’appropriation des exigences réglementaires par les équipes métiers et techniques, tout en améliorant la fiabilité des processus de calcul et de certification du collateral.
Réalisations
-
définition et mise en place de procédures de livraison applicative conformes aux exigences réglementaires,
-
mise en œuvre et administration des outils d’industrialisation et de déploiement : XLDeploy, Puppet, Jenkins Pipeline, Nexus, Docker et Docker Registry,
-
contribution à la gouvernance technique des applications dédiées au calcul et à la certification du collateral,
-
analyse et prise en compte des exigences réglementaires en collaboration avec les équipes métiers,
-
mise en place de bonnes pratiques de développement et de qualité logicielle : gestion des branches, revues de code, intégration continue (Jenkins) et analyse de qualité avec Sonar,
-
pilotage et coordination des évolutions applicatives majeures,
-
conception d’un mécanisme d’auto-certification basé sur un moteur de règles,
-
mise en place d’un système de simulation du calcul de marge afin de fiabiliser les contrôles.
Technologies utilisées
Résultats
Contexte
Dans un environnement de marchés financiers fortement réglementé, la gestion de l’Initial Margin (IM) constitue un levier essentiel pour maîtriser l’exposition et les coûts liés aux opérations sur produits dérivés.
Dans ce cadre, une grande banque de financement et d’investissement a engagé des travaux d’analyse et d’optimisation de ses mécanismes de calcul d’Initial Margin appliqués aux portefeuilles de dérivés, notamment sur les Credit Default Swaps (CDS) et les Interest Rate Derivatives (IRD).
L’objectif était d’améliorer la gestion des marges de compensation, d’optimiser les stratégies de clearing et de fournir aux équipes de trading des outils d’aide à la décision pour réduire les coûts de collateral et l’exposition globale.
Enjeux
Le client devait optimiser la gestion de l’Initial Margin dans un environnement caractérisé par des exigences réglementaires élevées et des contraintes importantes liées aux chambres de compensation.
Les principaux enjeux portaient sur la réduction des coûts de marge, l’optimisation des portefeuilles via des stratégies de rebalancement et l’amélioration de la visibilité du Front Office sur l’impact des décisions de clearing.
Il était également nécessaire d’accompagner les équipes de trading dans le choix des chambres de compensation et des stratégies de compensation, afin d’optimiser l’allocation du collateral et de réduire l’exposition globale sur les marchés dérivés.
Réalisations
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analyse des modèles de calcul d’Initial Margin utilisés par les chambres de compensation,
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optimisation de l’IM via des stratégies de back-loading et de rebalancement de portefeuilles (IN/IN et IN/OUT),
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participation aux processus de clearing des CDS auprès des principales chambres de compensation (ICE EU, ICE US, LCH CDSClear),
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contribution à l’optimisation de l’Initial Margin bilatéral basé sur le modèle SIMM,
-
production de rapports analytiques d’aide à la décision pour le Front Office,
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accompagnement des équipes de trading dans le choix des chambres de compensation afin d’optimiser les exigences de marge.
Technologies utilisées
Résultats
Contexte
Dans un environnement bancaire fortement réglementé, les activités de trading reposent sur la fiabilité des données de marché et sur la précision des valorisations financières. Dans ce contexte, une grande banque de financement et d’investissement a engagé un chantier d’automatisation du processus de certification Mark-to-Market (MTM) afin d’améliorer la qualité des contrôles et de fiabiliser les valorisations des transactions.
L’objectif de cette initiative est de réduire les traitements manuels réalisés par les analystes, d’optimiser la détection des anomalies dans les données de marché et de renforcer la robustesse des contrôles de valorisation.
Pour accompagner ce programme, Avaliance est intervenu afin de concevoir et intégrer un module d’analyse permettant d’automatiser la détection des écarts et d’améliorer l’efficacité opérationnelle des équipes de contrôle.
Enjeux
Le client devait améliorer la fiabilité et l’efficacité du processus de certification MTM dans un environnement caractérisé par un volume élevé de transactions et des exigences fortes en matière de contrôle financier.
L’automatisation des analyses devait permettre de traiter plus efficacement plusieurs dizaines de milliers de transactions, de réduire les interventions manuelles et d’identifier rapidement les anomalies de valorisation.
Le projet visait également à renforcer la transparence des analyses réalisées par les équipes de contrôle et à améliorer la qualité des données utilisées dans les activités de trading et de gestion des risques.
Réalisations
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conception d’un module de détection d’anomalies sur les données de marché et de trading,
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mise en place de mécanismes de revalorisation des anomalies via l’utilisation de paramètres alternatifs de marché,
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analyse des drivers expliquant les écarts de valorisation,
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automatisation du processus de certification Mark-to-Market (MTM) sur les transactions concernées.
Technologies utilisées
Résultats
Contexte
Dans un environnement bancaire fortement réglementé et caractérisé par des volumes importants de données financières, une grande banque de financement et d’investissement a engagé la modernisation de ses outils de calcul de risque et de suivi du Profit & Loss (PnL).
Dans ce cadre, une plateforme technique avancée (Metrics Platform) a été développée afin de répondre aux exigences croissantes de performance, de fiabilité et de scalabilité nécessaires aux activités de trading et de gestion des risques.
Afin d’accompagner cette initiative stratégique, Avaliance est intervenu pour contribuer au développement de la plateforme, encadrer les travaux techniques et structurer les pratiques Agile de l’équipe projet.
Enjeux
Le client devait mettre en place une plateforme capable de traiter efficacement les calculs de risque et de PnL dans un environnement de trading exigeant, tout en garantissant la robustesse et la scalabilité de l’architecture technique.
Les enjeux portaient également sur la coordination d’une équipe de développement, le maintien d’un haut niveau de qualité logicielle et l’adoption de pratiques Agile permettant de répondre rapidement aux besoins des équipes métiers dans un environnement réglementé.
Réalisations
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développement de la Metrics Platform, dédiée au calcul de risque et au suivi du PnL,
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contribution technique avec nos développeurs senior Full Stack et Cloud Azure,
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animation des cérémonies Agile (scrum, sprint planning, revues, rétrospectives),
-
accompagnement de l’équipe afin de garantir la cohérence technique et la qualité des livrables.
Technologies utilisées
Résultats
Contexte
Dans un contexte de transformation de son système d’information et de renforcement des exigences réglementaires, un acteur majeur de la banque de financement et d’investissement a engagé une initiative visant à rationaliser son framework de réserves utilisé par les activités de trading.
L’objectif est d’améliorer la fiabilité et la transparence des méthodologies de calcul utilisées pour les réserves, notamment dans les processus d’Independent Price Verification (IPV) et de gestion des risques.
Dans ce cadre, Avaliance est intervenu pour contribuer à la revue des modèles quantitatifs au sein de l’équipe TRO, en lien avec les équipes de trading, de recherche quantitative et de validation des modèles.
Enjeux
Le client devait renforcer la fiabilité et la traçabilité de ses méthodologies de calcul des réserves tout en garantissant leur conformité aux exigences réglementaires, notamment SR11-7 relatif à la gouvernance des modèles.
Les enjeux portaient sur la formalisation des approches méthodologiques, l’amélioration de la transparence des modèles, l’automatisation des processus de calcul, ainsi que la coordination entre les équipes Front Office, recherche quantitative et validation des modèles.
Réalisations
-
participation à la revue des modèles quantitatifs utilisés par l’équipe TRO en soutien aux activités de trading (IPV, risk et réserves),
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définition de réserves transactionnelles conciliant exigences réglementaires et contraintes opérationnelles internes,
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rédaction de documentation conceptuelle et réglementaire conforme au cadre SR11-7,
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collaboration avec les équipes de trading et de recherche quantitative sur les fondements méthodologiques des modèles de pricing,
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révision des méthodes de calcul de réserves (approches empiriques, statistiques ou actuarielle),
-
préparation et nettoyage des données utilisées pour les calculs et automatisation de la régularisation des séries temporelles,
-
développement d’automates de calcul de réserves en Python et Excel afin d’industrialiser les processus.
Technologies utilisées
Résultats
Contexte
Le client a engagé la modernisation de son environnement applicatif dédié aux opérations de titrisation, historiquement basé sur une solution legacy devenue obsolète.Cette évolution stratégique vise à répondre à des exigences accrues de performance, de fiabilité et de conformité réglementaire, tout en garantissant la continuité des traitements financiers critiques.Pour sécuriser cette transformation et concevoir une solution cible robuste, le client s’appuie sur Avaliance afin de développer une nouvelle application capable de remplacer l’existant tout en répondant aux standards technologiques actuels.
Enjeux
Le client devait moderniser son système de titrisation tout en limitant les risques opérationnels liés à l’outil historique.Les enjeux portaient sur la conformité réglementaire, la fiabilité des calculs financiers, la transparence des opérations, la performance des traitements et la capacité à soutenir les activités de marché avec un système évolutif et sécurisé.
Réalisations
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conception et développement d’une nouvelle application de titrisation destinée à remplacer la solution legacy,
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mise en place d’une architecture applicative moderne et évolutive,
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sécurisation des traitements financiers et des flux de données,
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amélioration de la robustesse des calculs et des performances,
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accompagnement à la transition entre les environnements existants et la nouvelle solution.
Technologies utilisées
Résultats
Contexte
Le client a engagé la modernisation de son application Initial Margin, solution critique utilisée pour le calcul et le suivi des marges de collatéral dans ses opérations financières.Ce programme vise à faire évoluer l’environnement existant vers une architecture Cloud basée sur Microsoft Azure, tout en garantissant la continuité des opérations Collat et la stabilité des traitements.Pour sécuriser cette transition et assurer la cohérence entre les environnements legacy et Cloud, le client s’appuie sur Avaliance afin d’accompagner la maintenance applicative, piloter la migration progressive et intégrer les nouvelles briques techniques.
Enjeux
Le client devait mener une transformation applicative sensible dans un environnement financier exigeant, tout en maintenant un niveau de service constant sur une application critique de gestion des marges.Les enjeux portaient sur la coexistence maîtrisée des plateformes legacy et Cloud, l’intégration progressive des composants Azure, la préservation des performances de calcul, ainsi que la sécurisation des flux de données liés aux opérations de collatéral.
Réalisations
-
maintien opérationnel de l’application Initial Margin dans son environnement historique,
-
migration progressive vers une architecture Cloud Microsoft Azure,
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adaptation des composants applicatifs pour garantir l’interopérabilité entre systèmes legacy et Cloud,
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optimisation des performances liées aux traitements de calcul de marges,
-
sécurisation des flux de données et stabilisation des échanges entre les différentes briques du système Collat.
