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Rationalisation framework de réserves

Contexte

Dans un contexte de transformation de son système d’information et de renforcement des exigences réglementaires, un acteur majeur de la banque de financement et d’investissement a engagé une initiative visant à rationaliser son framework de réserves utilisé par les activités de trading.

L’objectif est d’améliorer la fiabilité et la transparence des méthodologies de calcul utilisées pour les réserves, notamment dans les processus d’Independent Price Verification (IPV) et de gestion des risques.

Dans ce cadre, Avaliance est intervenu pour contribuer à la revue des modèles quantitatifs au sein de l’équipe TRO, en lien avec les équipes de trading, de recherche quantitative et de validation des modèles.

Enjeux

Le client devait renforcer la fiabilité et la traçabilité de ses méthodologies de calcul des réserves tout en garantissant leur conformité aux exigences réglementaires, notamment SR11-7 relatif à la gouvernance des modèles.

Les enjeux portaient sur la formalisation des approches méthodologiques, l’amélioration de la transparence des modèles, l’automatisation des processus de calcul, ainsi que la coordination entre les équipes Front Office, recherche quantitative et validation des modèles.

Réalisations

Avaliance a contribué à la rationalisation et à la formalisation du framework de réserves à travers plusieurs actions structurantes :

participation à la revue des modèles quantitatifs utilisés par l’équipe TRO en soutien aux activités de trading (IPV, risk et réserves),
définition de réserves transactionnelles conciliant exigences réglementaires et contraintes opérationnelles internes,
rédaction de documentation conceptuelle et réglementaire conforme au cadre SR11-7,
collaboration avec les équipes de trading et de recherche quantitative sur les fondements méthodologiques des modèles de pricing,
révision des méthodes de calcul de réserves (approches empiriques, statistiques ou actuarielle),
préparation et nettoyage des données utilisées pour les calculs et automatisation de la régularisation des séries temporelles,
développement d’automates de calcul de réserves en Python et Excel afin d’industrialiser les processus.

Technologies utilisées

TROIPVSR11-7Pricing modelsRéserves

Résultats

L’intervention d’Avaliance a permis d’obtenir des résultats structurants :

amélioration de la fiabilité et de la transparence des méthodologies de réserve,

alignement renforcé avec les exigences réglementaires SR11-7,

meilleure traçabilité des modèles et des hypothèses de calcul,

industrialisation des processus de calcul grâce à l’automatisation Python,

coordination renforcée entre les équipes trading, recherche quantitative et validation des modèles.

Contexte

Enjeux

Réalisations

participation à la revue des modèles quantitatifs utilisés par l’équipe TRO en soutien aux activités de trading (IPV, risk et réserves),

définition de réserves transactionnelles conciliant exigences réglementaires et contraintes opérationnelles internes,

rédaction de documentation conceptuelle et réglementaire conforme au cadre SR11-7,

collaboration avec les équipes de trading et de recherche quantitative sur les fondements méthodologiques des modèles de pricing,

révision des méthodes de calcul de réserves (approches empiriques, statistiques ou actuarielle),

préparation et nettoyage des données utilisées pour les calculs et automatisation de la régularisation des séries temporelles,

développement d’automates de calcul de réserves en Python et Excel afin d’industrialiser les processus.

Technologies utilisées

Résultats